Как купить облигации: инструкция для новичков

Как купить облигации физическому лицу, где это можно сделать? На первый взгляд, может показаться, что это очень сложно и доступно лишь профессионалам, но на самом деле все очень даже просто и более чем доступно каждому из нас. Прочтите до конца данный материал и тогда Вы будете полностью разбираться в специфике облигаций, узнаете, как правильно их выбирать, как и где их купить.

1. Введение в облигации (долговые ценные бумаги) — что это и зачем нужны

Как купить облигации: инструкция для новичков

Если Вы уже не начинающий и в курсе, что такое облигация и для чего она нужна, то можете сразу переходить к прочтению следующей главы. А мы начнем с определения.

Облигация (англ. «bonds») — это долговая ценная бумага, которая позволяет стабильно зарабатывать. По своему принципу они напоминают банковские вклады. Выпускается эмитентами (это может быть государство, частная компания, административный округ). Их можно продавать/покупать через брокера на бирже ММВБ Для чего нужны облигации

Главная цель облигации — взять в долг необходимую сумму денег напрямую у инвесторов (как крупных, так и мелких). Это одна из форм кредитования напрямую без посредников.

К примеру, частной компании понадобился 1 млрд. рублей для открытия новых филиалов/представительств в городах. Вместо того, чтобы брать эти деньги у банка под 15% годовых, она выпускает облигации с купоном 10% годовых и сроком на 5 лет. Таким образом, она взяла кредит на 5 лет под 10% годовых, что гораздо выгоднее, чем кредит у банка.

Держатели облигаций получают более высокий процент прибыли, чем предлагают банки по вкладам. Плюс к тому же, он может в любой момент продать их и не потерять накопленные проценты.

В облигациях можно хранить сколь угодно большие суммы денег, не боясь их потерять. Этот класс ценных бумаг относится к обязательствам. Компания или страна может не выплатить свой долг лишь в случае банкротства, дефолта.

Более подробно про облигации можно почитать в статьях:

Примечание

Доход от ОФЗ не облагаются налогом. А от коммерческих облигаций берется налог, но на с 2017 года есть некоторые изменения. Ценные бумаги выпущенные с 2017 года не будут облагаться налогом. Возможно, в будущем отменят это решение.

Как купить облигации: инструкция для новичков

2. Покупка облигаций — с чего следует начинать новичку

Как купить облигации: инструкция для новичков

Все облигации доступные для торгов можно найти на бирже Московской бирже (ММВБ). Рассмотрим пошаговую инструкцию как купить облигации физическому лицу.

Шаг 1. Регистрация у брокера

Для выхода на торги необходимо зарегистрироваться у одного из брокеров с соответствующей лицензий. Я рекомендую работать с двумя лидерами в этой сфере:

Это одни из самых крупных брокерских компании в России. У них самые маленькие комиссии на торговые операции. Ввод и вывод денег осуществляется без комиссии. Вы самостоятельно принимаете решение о покупке и продаже ценных бумаг.

Так выглядит форма регистрации:

Как купить облигации: инструкция для новичков

Шаг 2. Открытие торгового счета

Для участия в торгах необходимо открыть брокерский счет. В личном кабинете брокера нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:

Как купить облигации: инструкция для новичков

После чего нужно выбрать тип торгового счета

Как купить облигации: инструкция для новичков

Есть несколько вариантов и типов счетов. На любом из них можно совершать операции, отличия лишь в условиях. Например, есть ЕДП (единая денежная позиция), в котором можно одновременно покупать акции, облигации, опционы, валюту, товары — что очень удобно.

Рекомендую открывать счет ИИС, чтобы получать в дальнейшем налоговые вычеты (льготы).

Более подробно про ИИС читайте:

Шаг 3. Пополнение торгового счета

После открытия счета его нужно пополнить. Пополнение бесплатное и не облагается никакими комиссиями.

Например, можно приехать в банк брокера и пополнить свой счет наличными (это удобно для жителей Москвы и Подмосковья). Если банк находится на большом отдалении или нет возможности приехать, то можно перевести средства безналичным переводом.

Я лично перевожу деньги на биржу безналичным переводом через дебетовую карту Тинькофф. Межбанковские переводы проводятся без комиссии. Пополнить карту Тинькофф можно также без комиссии. Карта бесплатная в обслуживании, на остаток начисляются проценты, кэшбэк на все покупки. В целом очень удобная карта, более подробно читайте: обзор про карту Тинькофф.

Альтернативной картой является Польза (от Хоум Кредита). Здесь аналогичные условия, как и у Тинькофф.

Шаг 4. Покупка облигаций

Для доступа к торгам брокер Вам предоставит доступ к торговым терминалам (Quik и приложение для смартфонов).

Например, так выглядит интерфейс при покупке облигаций ОФЗ через приложение «Финам Трейд» (брокер Finam)

Как купить облигации: инструкция для новичков

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов

Как купить облигации: инструкция для новичков

На ММВБ есть секция облигации. Здесь представлены весь список доступных бумаг. Их можно разделить на следующие виды:

  • Коммерческие. Выпущенные российскими компаниями. В среднем ставка от 6% до 15%. Например, ВТБ, Газпром, Сбербанк;
  • Муниципальными. Выпускаются городами и областями. Например, Москвы и Московской области. В среднем ставка от 8% до 13%. Не облагаются налогом;
  • ОФЗ (государственными). Выпускаются государством, самые популярные облигации. Выпускаются от года до 25 лет. Средняя ставка от 6% до 9% годовых; Не облагаются налогом;
  • Еврооблигации. Рассчитываются в долларах. Их также можно купить на ММВБ. Минимальная сумма покупки 5000$;
  • Субординированные;
  • Биржевые облигации;

Что еще необходимо знать каждому инвестору:

Каждая облигация покупается лотами. 1 лот — 1000 рублей. На бирже цена будет написана в процентах. Цена 100 означает 1000 рублей. Цена 110 означает цену в 1100 рублей.

Примечание

Есть класс облигаций, которые имеют номинал не 1000 рублей, но это редкое исключение из правил.

Чтобы Вы смогли зарабатывать на бирже и чувствовать себя уверенным, необходимо четко понимать из чего складывается цена облигации. Рассмотрим более подробно этот момент на примерах.

3. Как рассчитывается стоимость облигации

Как купить облигации: инструкция для новичков

Стоимость облигации состоит из двух составляющих:

  1. Цена
  2. Накопленный купонный доход

3.1.1. Цена

Если открыть рынок облигаций на ММВБ, то Вы увидите, что большинство из них торгуются в районе 98-110. Практически все имеют номинальную стоимость 1000 рублей. Как мы писали чуть выше, номинал на рынке берется за 100, то есть цена 100 — это 1000 рублей.

Если цена облигации 102.3, то это означает, что она стоит 1023 рублей (на 2.3% дороже номинала).

Все облигации погашаются по номиналу. Если купить ее дороже, то она будете дешеветь по мере приближения даты погашения (экспирации).

3.1.2. Накопленный купонный доход (НКД)

При покупке облигации на бирже мы также должны уплатить накопленный купонный доход предыдущему владельцу. НКД добавляет стоимость каждый день, но она не отражается в цене. Поэтому при расчёте количества лотов надо добавлять НКД к стоимости, иначе не хватит средств для покупки.

К примеру, если купонный доход у облигации 12% годовых, то каждый день НКД увеличивается на 0.12/365 = 0.0329%. Мы можем посмотреть НКД на сайте rusbonds.ru или bonds.finam.ru. Приложение Финам Трейд при выставлении заявки сразу подсчитывает сумму с учетом НКД, что упрощает работу.

Чаще всего выплаты по купону происходят два раза в год. Эту информацию можно бесплатно посмотреть на сайтах.

Примечание 1

Выплата по купонному доходу означает, что НКД перечисляется Вам на баланс. После чего счетчик НКД обнуляется и начинается новое накопление.

Примечание 2

Купон начисляется за каждый день владения ценной бумагой. За выходные дни также идут начисления. Если мы рассматривать ОФЗ, то если у Вас они есть на счете по состоянию на закрытии четверга, то Вы получите купон сразу за три дня (пятница, суббота, воскресенье).

3.2. Пример покупки и расчёта облигации

Например, купонный доход платится 1 марта и 1 сентября (2 раза в год), текущая цена на рынке 102.3, ставка 12% годовых. Значит, если сегодня 1 июня, то НКД составляет 3% (или 30 рублей). То есть покупка одной облигации стоимостью 102.3 обойдется нам не в 1023 рублей, а 1053 рублей.

Сумма 30 рублей — это НКД, который мы должны заплатить предыдущему владельцу. Эта сумма автоматически спишется с нашего баланса в момент покупки. Поэтому, если у Вас на брокерском счету 100 тыс. рублей, то мы сможем купить лишь 94 лота этой облигации (мы потратим 94 х 1053 = 98982 рублей).

Аналогично при продаже облигации, НКД будет возвращать нам новый владелец. Все это делается автоматически на бирже и не требует никаких дополнительных действий. Просто нужно помнить о том, что облигации имеют в своем составе еще эту скрытую «наценку».

К примеру, мы захотели продать нашу облигацию спустя 14 дней. Пусть ее текущая цена будет уже 102.55. НКД за это время вырос с 30 рублей до 30.42 рублей. Итого, наша стоимость облигации 1055.92 рублей (94 лота стоили бы 99256 рублей).

Если же мы будем ее держать, то 1 сентября получим 6% от эмитента на свой биржевой счет, в этот же день счетчик НКД обнулится. С 1 сентября начнется новое постепенное накопление до следующей выплаты купона 1 марта.

Рекомендую также прочитать:

4. Как выбрать облигации для покупки

Как купить облигации: инструкция для новичков

На рынке ММВБ представлено огромное число облигаций с разными ставками, датами погашения, сериями выпусков и т.д. С помощью разумного подхода можно составить надежный и прибыльный инвестиционный портфель.

В отличии от рынка акций, рынок облигаций менее волатильный и поэтому более прогнозируемый. Мы точно знаем, что ко дню погашения стоимость нашей бумаги будет 100 плюс НКД.

Приобретая облигации с большими сроками погашения (10-20 лет), следует помнить, что они более волатильны. Их стоимость сильно зависит от текущей и прогнозируемой ключевой ставки ЦБ. Если она будет понижаться, то облигации с большим сроком погашения и большой ставкой будут расти в цене. Если же ЦБ будет повышать ее, то такие выпуски наоборот будут падать быстрее рынка.

4.1. Определите сроки инвестирования

Выбирать облигации следует с учетом примерных сроков инвестирования. Если средства могут понадобиться в ближайший год, то рекомендую выбирать бумаги с датой погашения через 1-2 года, поскольку их колебания вряд ли составит более 1-2%. Плюс к тому же, так мы снизим риски до нуля, т.к. гораздо проще предсказывать ситуацию на ближайшие пару лет, чем десятилетия.

Если же цель инвестирования более долгосрочны (на 5-10 лет), то стоит выбирать облигации с соответствующей датой погашения.

Выбирая более длинные сроки погашения (10-20 лет), есть шансы либо неплохо заработать на росте бумаги, либо наоборот быть в каком-то минусе, но зато купонный доход будет идти.

Просто может возникнуть неприятная ситуация, когда банковские вклады будут в два раза выгоднее, чем облигации.

4.2. Составьте список

Рекомендую завести файл со списком облигаций и выписать туда самую важную информацию. Например, я сделал следующую таблицу для ОФЗ в Excel:

Название Ставка % Текущая цена Дата выпуска Дата погашения
ОФЗ 26222 7.10 98.99 03.05.2017

Источник: https://vsdelke.ru/finansy/kak-kupit-obligacii-instrukciya-i-opisanie.html

Как купить облигации в России: инструкция для начинающих инвесторов

Покупка облигаций отлично подходит для консервативных инвесторов, не планирующих заниматься активной торговлей на рынке ценных бумаг. Вопреки существующим заблуждениям, инвестировать в этот финансовый инструмент несложно. Любое физическое лицо может купить облигации с целью получения прибыли.

Механизм работы этих ценных бумаг довольно простой. Компания или государство для привлечения дополнительных средств может не обращаться в кредитные учреждения, а выпустить необходимый объём облигаций. Такой подход пользуется популярностью по всему миру. Все, кто решит купить облигации выступит в роли кредитора.

Держатели ценных бумаг будут получать определённый процент. Данный финансовый механизм во многом схож с банковским вкладом. При этом кредитные средства будут направлены на поддержку живого бизнеса.

Как купить облигации: инструкция для новичков

Как купить облигации?

В России ценными бумагами торгуют на Московской бирже. Купить облигации можно на её фондовой секции. При этом нужно понимать, что биржи работают исключительно с банками. Они в свою очередь выдают лицензии на осуществление брокерской деятельности. Физическое лицо может купить облигации только через посредника — брокера.

Ценные бумаги обладают следующими важными особенностями:

Номинируются в различных валютах. На региональных рынках преимущественно представлены рублёвые бонды.

Еврооблигации номинируются не в национальной валюте. Как правило, речь идёт о EUR или USD.

В настоящее время ЕЦБ и ФРС ведут политику количественного смягчения. Текущая ставка в ЕС и США не даёт возможности банковским структурам выплачивать вкладчикам дивиденды по депозитам более 1% годовых. В этих странах процентная ставка по вкладу, как правило, варьируется в диапазоне от 0,7% до 1,2%.

В таких условиях консервативные инвесторы нацелены на инвестирование в ценные бумаги. Преимущественно, в акции и евробонды. Долевые ценные бумаги американских компаний зачастую не приносят серьёзных дивидендов. Спекуляции акциями сопряжены с высокими рисками. В результате приобретение бондов стало наиболее выгодным вариантом консервативных инвестиций.

Российские государственные облигации номинируются как в рублях, так и в иностранной валюте. Однако их уровень доходности достаточно низкий. Более предпочтительным вариантом являются бонды, выпущенные компаниями.

Как купить облигации физ. лицу?

Для приобретения бондов нужно открыть счёт в брокерской компании, работающей с облигациями, и дающей выход на такие рынки. Важно подобрать для работы надёжного брокера, обладающего хорошей репутацией.

Частные лица в России имеют возможность приобретать самые разные облигации. Граждане также имеют возможность приобретать суверенные бонды (ОФЗ). Рублёвые облигации торгуются также, как и долевые ценные бумаги. Вы сможете продавать и покупать их через торговый терминал или посредством телефонного звонка.

Евробонды приобрести таким же образом не получится. Чтобы купить облигации, обратитесь к менеджеру брокера. Он перезвонит трейдеру, и сообщит текущую стоимость еврооблигаций, необходимых клиенту.

Для покупки евробондов понадобится серьёзный начальный капитал. Поскольку такие ценные бумаги торгуются с очень большими лотами.

Прибыльность евробондов существенно различается. В текущих экономических условиях на рынке можно встретить облигации с доходностью, варьирующуюся в пределах 3-30% годовых. К этим цифрам также нужно добавить рост курса иностранных валют относительно рубля.

Нужно ли платить налоги на облигации?

Для всех физических лиц в РФ ключевая налоговая ставка составляет 13%. Именно таким сбором облагаются доходы от торговли на бирже. Расчёт налогов выполняется путём вычитания убытков из прибыли. В категорию расходов входят издержки по депозиту и комиссия.

Читайте также:  Производство творога дома, как бизнес идея: план реализации

С оставшейся суммы нужно заплатить налог. Сборы в отношении дивидендов и купонов по региональным бондам имеют небольшие исключения из правил.

При работе с корпоративными облигациями размер налога составляет 13%. Его удержание лежит на брокерской компании. Также нужно учитывать, что бонды различаются на обращающиеся на бирже, и не обращающиеся. Каждая разновидность подпадает под свою налоговую базу, поэтому они не могут просальдироваться.

Более детально рассмотрим уплату НДФЛ с НКД. При осуществлении купонной выплаты, взимается сбор в размере всё тех же 13%. В момент вывода средств со счёта в брокерской компании, или по завершению налогового периода, осуществляется сальдирование купона. Последний равен календарному году. Удержание сборов происходит в январе следующего года.

Как рассчитать стоимость бондов?

  • Если вы решили купить облигации, необходимо понимать как формируется их стоимость. В неё входит два компонента:
  • Цена.
  • Накопленный купонный доход.

Каждая из перечисленных составляющих имеет свои особенности. Нужно детально разобраться в них. Это позволит вам понять принципы инвестирования в облигации.

Цена бондов

Большинство облигаций на ММВБ торгуются в диапазоне 97-115. Почти все обладают номинальной стоимостью, составляющей 1 тыс. рублей. Номинал на рынке берётся за 100. Другими словами цена 100 — означает 1 тыс. рублей.

Если цена бонда — 103.2, это говорит нам о том, что данный актив стоит 1032 рубля. То есть, он на 3,2% выше номинальной стоимости.

Бонды погашаются по номиналу. Если приобрести облигации дороже, их цена будет снижаться по мере приближения срока погашения.

Накопленный купонный доход

Приобретая бонды, нужно оплатить НКД предыдущему держателю. Он увеличивается с каждым днём, однако не отражается на стоимости финансового инструмента. В ходе расчётов числа лотов прибавляйте накопленный купонный доход к цене, иначе у вас может не хватить денег на их покупку.

Если купон по бонду составляет 10% годовых, ежедневно НКД будет увеличиваться на 10/365 = 0,0274%. Узнать точную цифру можно на специализированных сайтах, посвящённым российским ценным бумагам. Приложения некоторых брокеров имеют функцию автоматического расчёта цены с учётом накопленного купонного дохода.

Выплаты в большинстве случаев осуществляются раз в 6 месяцев. Выплата по купонному доходу, выглядит, как перечисление НКД на баланс держателя. После этого счётчик обнуляют, и накопления начинается снова.

Пример расчёта бонда

Рассмотрим ситуацию, при которой купонный доход выплачивается дважды в год, 01 апреля и 01 октября. Текущая рыночная цена составляет 103,2. Ставка по бонду равняется 10% годовым.

Если сегодня 01 июля, НКД составит 2,5% (или 25 рублей). Таким образом приобретение облигации, которая стоит 103,2, обойдётся инвестору не 1032 рубля, а 1057 рублей.

При этом 25 рублей составит накопленный купонный доход, который получит предыдущий держатель. Данные средства будут списаны со счёта покупателя сразу после заключения сделки. Если на вашем депозите 50 тыс. рублей, вы сможете купить лишь 47 лотов этого финансового инструмента. Сумма сделки составит 49 679 рублей.

Когда вы будете продавать бонды аналогичная ситуация повторится. Только теперь на ваш счёт поступит накопленный купонный доход. Данный процесс осуществляется в автоматическом режиме. От вас не потребуется никаких действий. Необходимо помнить, что бонды имеют своеобразную «дополнительную» наценку.

Как выбрать облигации для инвестиций?

На ММВБ торгуется большое количество самых разных облигаций. Ставки по ним варьируются в широком диапазоне, как и даты погашения. Используя рациональный подход, можно сформировать надёжный инвестиционный портфель с привлекательным показателем прибыльности.

Рынок бондов наименее волатильный, а значит — лучше прогнозируется. Вам точно известно, что к дате погашения облигации, ей стоимость составит 100 плюс накопленный купонный доход.

Если вы решите приобрести облигации со значительным сроком погашения (от 10 лет и выше), учитывайте, что их волатильность выше. Их цена существенно зависит от текущей ключевой ставки Центробанка.

Если она понижается, бонды со значительным сроком погашения и большой ставкой подорожают. В противоположной ситуации стоимость облигаций будет снижаться.

На какой срок инвестировать в бонды?

Подбирайте облигации, учитывая сроки инвестирования. Если деньги могут понадобиться вам течение следующего года, рекомендуем обращать внимание на ценные бумаги, дата погашения которых наступит через 1-2 года. Их колебания в цене скорее всего не превысят нескольких процентов. Так вы сможете свести риски практически к нулю.

При долгосрочном инвестировании (от 5 до 10 лет) приобретайте бонды с соответствующей датой погашения. Рекомендуем выбирать облигации со сроком 10-20 лет. Так у вас появится шанс заработать на возможном росте их стоимости.

Если же их цена снизится, купонный доход всё равно будет накапливаться. Также учитывайте, что может возникнуть ситуация, при которой банковский вклад станет более выгодный, чем вложения в облигации.

Показатели ликвидности

Облигации не являются высоковолатильным финансовым инструментом. Они торгуются на бирже менее активно, чем долевые ценные бумаги. Однако не бонды обладают достаточной ликвидностью.

Некоторые облигации продать довольно сложно. Например, цена продажи и покупки по одному и тому же бонду может существенно различаться.

Чтобы продать такой финансовый инструмент по номиналу, возможно, придётся ждать несколько недель.

Поэтому во время анализа ценности облигации необходимо анализировать не только технические параметры, но и показатель ликвидности. Если обороты по бондам практически нулевые, купить или продать его будет крайне трудно. Разумнее приобрести высоколиквидные ценные бумаги, которые вы сможете продать в любой удобный момент.

Доходность и риски

Бонды больше других ценных бумаг прямо связаны с рисками и доходностью. Существует негласное правило: чем надёжнее эмитент, тем дороже будут строить его облигации, и ниже купонная ставка.

Некоторые компании выпускают бонды со ставкой 20-50%. При этом они могут торговаться на 10-70% дешевле номинала.

Покупая такие ценные бумаги, можно получить хорошую прибыль, если на момент погашения бондов, эмитент будет платежеспособным.

Некоторые паевые инвестиционные фонды предлагают отдельные инвестпортфели с «высокодоходными облигациями». Однако нужно понимать, что такие ценные бумаги являются очень рискованными. К инвестициям в подобные финансовые инструменты нужно подходить предельно осторожно.

Альтернатива вкладов в банке: ОФЗ

В роли эмитента облигаций федерального займа выступает Министерство Финансов РФ. Они представляют собой отличную альтернативу вкладам в банк. Инвестирование в такие ценные бумаги дают возможность инвестировать средства как на длительный, так и небольшой срок.

При этом у держателя бондов остаётся возможность полного закрытия позиции без потери накопленных процентов. Сумма для инвестиций в такие бумаги может быть самой разной. Кроме того, купонный доход по таким бондам не облагается налогами.

ОФЗ делятся на несколько категорий. Они могут быть с:

  • индексируемым номиналом;
  • амортизацией долга;
  • фиксированным доходом;
  • переменным купоном;
  • постоянным доходом.

Из всех перечисленных вариантов самыми привлекательными являются последние два. Ниже разберём их более подробно.

ОФЗ с переменным купоном

Такие бонды государство выпускает, начиная с 1995 года. Каждые 6 месяцев ставка меняется. Спрогнозировать уровень доходности по таким бумагам на ближайшие несколько лет крайне сложно.

Ставка на следующий расчётный период формируется с учётом коэффициента RUONIA за последние полгода плюс некоторый процент (у каждой серии бондов он различается). К примеру, если упомянутый коэффициент составил 8%, а дополнительная надбавка равна 1,3%, то размер ставки на следующие 6 месяцев составит 9,3%. Пересчёт осуществляется каждые полгода.

Данная разновидность бондов включает в своём названии «ПК». Идентифицируются такие бумаги по серии (25ххх, 29ххх и 24ххх).

ОФЗ с постоянным доходом

Такие облигации в ходу с 1998 года. Преимущество этих бумаг заключается в купоне, который не изменяется в течении всего срока обращения. В результате вы сможете рассчитать заблаговременно показатели генерируемой прибыли.

Этот финансовый инструмент является самым прогнозируемым и стабильным. В его названии содержится «ПД» (постоянный доход). Облигации этого типа начинаются с цифр: 26ххх.

FAQ по покупке бондов

В этом разделе мы подведём краткие итоги статьи, и ответим на наиболее популярные вопросы, задаваемые начинающими инвесторами. Дочитав наш материал до конца, у вас сформируется общее впечатление о том, что из себя представляют рассматриваемые ценные бумаги, и как работать с этим финансовым инструментом для получения прибыли.

Почему вклады в банки популярней облигаций?

Большинство граждан нашей страны не отличаются высокой финансовой грамотностью. О преимуществах инвестирования в облигации знает не так много людей. Именно это является основной причиной того, что граждане более охотно размещают деньги на банковских депозитах.

При этом инвестирование в бонды доступно практически любому человеку. Минимальная сумма, необходимая для покупки облигаций, составляет всего лишь 1000 рублей.

Очевидно, что спустя время ситуация может существенно измениться. В Европе и Америке граждане активнее несут деньги на фондовую биржу, чем в банки.

Какие российские облигации самые надёжные?

Как купить облигации: инструкция для новичков

К самым популярным бондам на российском рынке безусловно относятся облигации федерального займа. Далее идут ценные бумаги, эмитентами которых являются компании из нефтегазового сектора, или крупные банки.

Высокой надёжностью также отличаются бонды, выпущенные такими российскими гигантами, как РЖД, «Мегафон», МТС и другие.

Что надёжнее банковский вклад или ОФЗ?

В плане надёжности банковский депозит мало чем отличается от облигаций федерального займа. Однако, второй из перечисленных инструментов инвестирования всё же лучше.

ОФЗ обеспечены на государственном уровне. Это означает, что проблемы с погашением таких бондов могут возникнуть только, если Россия объявит дефолт.

Что влияет на стоимость бондов?

Цена облигаций связана с несколькими моментами. В случае с ОФЗ, их стоимость зависит от:

  • Текущей экономической ситуации в стране. Чем она лучше, тем дороже бонды.
  • Кредитного рейтинга РФ. Если он повышается, иностранные инвесторы активнее скупают российские бонды, повышая их стоимость.
  • Текущей и прогнозируемой ставки Центробанка. При снижении ставки цена бондов растёт.

Стоимость корпоративных облигаций больше зависит от ситуации внутри компании, которая их выпустила. Такие бонды считаются более рискованными. Поскольку риск банкротства компании выше, чем у целого государства. Таким образом, можно с уверенностью заявить, что облигации федерального займа лучше всего подходят для консервативного инвестирования.

Источник: https://tradeallcrypto.com/ru/markets/buy-bonds/

Инвестиции для чайников: как покупать облигации

Облигации – наиболее близкая альтернатива банковским вкладам на фондовом рынке. Это ценные бумаги (долговые обязательства компаний или государства), которые работают примерно по тому же принципу, что и банковский вклад. Вы покупаете облигацию за 100 руб.

, а через год (или любой другой оговоренный срок) вам обещают вернуть эти 100 руб., плюс фиксированный процент дохода, который может выплачиваться раз в квартал, полугодие или год. При покупке облигации номиналом 100 руб. за 100 руб.

с процентной ставкой 10% годовых сроком 1 год, вы через год получите 110 рублей.

Облигации обращаются на фондовом рынке. Их можно купить либо самостоятельно, открыв счёт у брокера, либо через управляющую компанию, купив пай в ПИФе.

Облигации выпускаются на определённый срок. Он может составлять 1, 2, 3 года и больше. Если вы решите продать облигации досрочно, например, через полгода, то в случае благоприятной ситуации на рынке можете вернуть их полную стоимость и получить проценты за шесть месяцев в полном объёме, то есть 100+5 руб.

Облигации обращаются на фондовом рынке, их стоимость может снизиться. Это зависит от международной обстановки, политики Центробанка, ситуации в конкретной компании или отрасли. Участники рынка каждый день покупают и продают бумаги. По этой причине, если вы решите продать купленную за 100 руб.

облигацию через полгода после покупки, на фоне негативных новостей, то можете прогадать. Вы, конечно, получите по ней все проценты за 6 месяцев, то есть 5 руб., но при этом стоимость самой ценной бумаги может упасть до 95 руб. Именно за такую сумму её можно будет продать.

В итоге вы в лучшем случае останетесь при своих.

Но если ситуация изменится в вашу пользу и, например, США снимет санкции с России, стоимость облигаций наоборот вырастет, и вы сможете продать её, например, за 105 рублей, и опять же получить свой процент в размере 5 руб. Однако, повторим, гарантированно вернуть свои 100 рублей плюс 10% годовых вы сможете только когда пройдёт оговоренный ранее срок выпуска.

В отличие от банковского вклада, где государство гарантирует возврат 1,4 млн руб. в случае закрытия банка, возврат средств по облигации гарантирует только тот, кто эту облигацию выпустил – государство в случае с гособлигациями или компания. По этой причине, выбирая подходящую облигацию, нужно ориентироваться не только на её срок и доходность, но и на надёжность выпустившей её компании.

Какие бывают облигации?

Гособлигации

Это один из самых надёжных способов вложить деньги.

Этот вариант интересен, прежде всего, любителям держать средства в Сбербанке, где ставка по депозиту сроком год-три 5-6% годовых, а по вкладу с возможностью пополнения и частичного снятия без потери процентов равна 1,5-2,3%.

При этом доходность ОФЗ (облигациям федерального займа), составляет около 8%, процент по 2-летним ОФЗ – около 8,12% годовых. Гарантом возврата денег выступает государство, так что в ОФЗ можно смело вкладывать больше, чем 1,4 млн руб.

Если вы хотите получить бOльшую доходность, то можно приобрести муниципальные или региональные облигации, которые выпускает крупный город или регион. Купонный доход по таким облигациям выше, чем по ОФЗ, и он тоже не облагается налогом на доход.

Но тут и риски выше, ведь отдельный регион теоретически может объявить себя банкротом, так что лучше выбирать крупнейшие мегаполисы и богатые области, такие как Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург и т.д.

Приятный бонус – доходы по гособлигациям не облагаются налогами.

  • Доходность: до 7,5-8,5% годовых
  • Порог входа: 1 000 рублей (именно столько стоит одна облигация).  
  • Корпоративные облигации
Читайте также:  Бизнес на аренде квартир: список советов

Если доходность по ОФЗ кажется слишком скромной, то можно вложить средства в корпоративные облигации (ценные бумаги компаний). В условиях экономической нестабильности лучше выбирать бумаги самых известных и крупных компаний, таких как Газпром, Роснефть, Сбербанк, ВТБ, Северсталь и т.д.

Но есть одно «но». Из полученного дохода придётся вычесть не только комиссию брокеру, но и налог НДФЛ 13%, которым облагается процент по облигациям.

Есть один лайфхак. По облигациям, выпущенным не ранее 2017 г., можно будет не платить НДФЛ, но только по тому купону, который поступит на счёт инвестора с 1 января 2018 г.

Если покупать облигацию на этих условиях, то доходность по ней будет практически равняться ставке купона. Например, на днях Газпромбанк разместил трёхлетние облигации по ставке 8,65% годовых. То есть вложив 100 тыс.

в облигацию с такой ставкой, вы получите через год за вычетом комиссии брокера доход в размере 8400-8500 руб. или около 8,4-8,5% годовых.

  1. Доходность: 8,4-8,5% годовых
  2. Порог входа: 1 000 рублей
  3. Народные облигации

Весной Министерство финансов запустило специальный инструмент – упрощенные так называемые народные облигации федерального займа или ОФЗ-н. Ставка по ним даже выше, чем по обыкновенным ОФЗ и составляет 8,5% годовых. Размещаются такие бумаги обычно на три года. Купонный доход по ним так же не облагается налогом.

Однако дополнительную комиссию придётся заплатить банкам, которые выступают агентами по продажам. Причём эта комиссия тем больше, чем меньше инвестированная сумма. При приобретении ценных бумаг на сумму менее 50 тысяч рублей комиссия составит 1,5%. Если 50-300 тысяч рублей – 1%, более 300 тысяч рублей – 0,5%.

 Кроме того, банки могут взять комиссию за досрочное предъявление облигации к погашению, так же при досрочном погашении можно потерять часть накопленного купонного дохода. Однако если вы продержите бумагу до конца срока вложенные в эти облигации 100 тыс. руб.

, то в итоге получите доход в размере 8,4% годовых за вычетом комиссии банку или 8400 руб.

Доходность: 8,4% годовых

Порог входа: 30 000 руб.

Как купить?

Народные облигации можно купить только в офисах Сбербанка и ВТБ24. В остальные облигации можно вложиться 3 способами.

1. Открыть брокерский счёт

Приобрести облигации можно, открыв счёт в брокерской компании. Для этого нужно сначала выбрать брокера. Полный список можно посмотреть на сайте Московской биржи.

Топ-15 брокеров с самыми низкими комиссиями

Для заключения договора потребуется паспорт. Брокер откроет брокерский счёт и поможет установить торговую программу на компьютере, а также объяснит, как купить ту или иную бумагу.

Брокер зарабатывает на комиссиях клиента от торговых операций. Чтобы не переплачивать, необходимо попросить подобрать тариф под конкретные нужды. Сообщите, что намерены совершать минимальное количество сделок, то есть купить, а через год-два продать бумагу.

Облигацию можно приобрести через личный кабинет после того как у вас на компьютере будет установлено торговое приложение, следуя инструкциям брокера. Когда вы решите забрать средства – сообщите брокеру об этом желании.

Деньги перейдут с брокерского счёта на банковский, а оттуда их можно снять в кассе или через банкомат.

Комиссия за куплю/продажу облигаций составляет от 0,025% от суммы сделки. Также нужно платить 100-177 руб. в год за хранение бумаг в депозитарии. Дополнительную небольшую сумму придётся заплатить за вывод денежных средств (примерно 10-50 руб.). Размер комиссий зависит от брокера и сумм сделок.

2. Открыть ИИС

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) – это разновидность брокерского счёта, но он задумывался властями, чтобы простые граждане (такие как мы с вами) начали покупать акции и облигации.

Для этого государство придумало льготы, для тех, кто откроет ИИС. Правила такие: если вы положили на счёт до 400 тыс. руб. и не выводите средства в течение 3-х лет, то вам возвращают налоговый вычет в размере 13% от суммы на счёте.

Вычет можно получить уже в первый год, подав декларацию в налоговую службу.

Такой счёт тоже можно открыть через брокера. Существует ограничение по количеству ИИС – один счёт на одного человека. На ИИС можно положить до 1 млн руб., но вычет вы получить только с 400 тыс. руб.

Правда, через год можно доложить ещё 400 тыс. и получить ещё один вычет. Однако вторую сумму так же необходимо продержать на счёте 3 года с момента зачисления и т.д.

Если в течение трёх лет вы всё-таки вывели средства, вычет придётся вернуть государству.

«Помимо купонного дохода по ОФЗ, который не облагается НДФЛ, инвестор может получить налоговый вычет в размере 13% от внесённой на ИИС суммы. Таким образом только за первый год владения ОФЗ на ИИС, можно получить примерно 21% годовых.

Конечно, через год доходность уменьшится, ведь получать налоговый вычет каждый год на ранее внесённую сумму не получится.

И всё же доходность вложения в ОФЗ через ИИС превышает лучшие банковские предложения по депозитам», – поясняет начальник управления интернет-трейдинга «Открытие Брокер» Александр Дубров.

На ИИС можно положить не только гособлигации, но и корпоративные бумаги. Однако по ним, с одной стороны, можно получить налоговый вычет, с другой, придётся заплатить НДФЛ на купонный доход.

3. Купить ПИФы

Если вам не хочется разбираться в торговых программах или искать нужную бумагу, можно инвестировать средства в облигации через управляющую компанию (УК). Для этого достаточно купить пай в ПИФе (паевой инвестиционный фонд). ПИФ представляет из себя большой портфель с облигациями компаний из разных отраслей. Всю головную боль возьмёт на себя управляющий.

  • Сами управляющие утверждают, что вкладывать средства в облигации через них не только удобнее, но и выгоднее, чем самостоятельно, ведь за средствами присматривает профессионал.
  • «Прошлый год был очень успешным для рынка облигаций, и доходность облигационных ПИФов составила 13-14%», – рассказывает аналитик УК «Альфа-Капитал» Андрей Шенк.
  • Впрочем, ни один управляющий не может обещать гарантированную доходность, поэтому заработать на ПИФе можно как больше, так и меньше, чем на самостоятельно купленных облигациях.

Из суммы дохода нужно вычесть комиссии, которых в случае с управляющими компаниями гораздо больше, чем в случае с брокерами.

Добавляется комиссия на управление (1-2% от активов фонда), скидки/надбавки, которые уплачиваются инвестором в момент покупки/погашении паев фонда.

Всего от полученной прибыли придётся отнять ещё около 1,5-2% за управление и погашение пая. Впрочем, пай так же можно положить на ИИС и получить налоговый вычет в размере тех же 13% годовых.

Выводы

Простая арифметика показывает, что вложения в облигации выгоднее вкладов. Изучив этот инструмент, можно получить доходность более 12% годовых. Для этого придётся открыть брокерский счёт, исследовать рынок и платить комиссии за услуги брокеров, а иногда и налог с дохода.

Любовь Царёва для Сравни.ру 

Источник: https://www.Sravni.ru/text/2017/6/27/investicii-dlja-chajnikov-kak-pokupat-obligacii/

Инвестиции в облигации для начинающих: с чего начать и как выбирать? • Лимон на чай

В России с каждым годом появляется все больше инвесторов. Не верите? Тогда посмотрите на эти интересные цифры от российской службы BBC:

  • за период 2015-2018 гг объем торгов непрофессиональных инвесторов вырос примерно в 13 раз. Речь про обычных людей, как мы с вами. За это же время на Московской бирже начали покупать и продавать ценные бумаги больше 1,2 миллиона россиян. Столько же живут в Челябинске;
  • 1/5 часть из 3,4 миллионов открытых брокерских счетов — индивидуальные инвестиционные счета;
  • еще в 2015 году объем торгов по ИИС составлял 35 миллиардов рублей. В 2018 году он вырос до 478 миллиардов рублей — это примерно в 13 раз больше, чем 13 лет назад;
  • в первом квартале 2019 года объем торгов по ИИС составил 124 миллиардов рублей, а впереди еще 3 квартала.

Меня эти цифры радуют. Я привожу их в начале статьи с одной целью — убедить вас, что каждый может стать инвестором. Задумайтесь: Уоррен Баффет, которого так часто приводят в пример, родился обычным человеком. У него не было паспорта инвестора — он изучал тему, вкладывал деньги, рисковал, проигрывал и снова действовал, чтобы получить прибыль.

Эта статья поможет вам определиться с первым шагом в мире инвестирования — подробно расскажу про покупку облигаций, потому что именно эту ценную бумагу я рекомендую покупать новичкам.

Начнем с основ, чтобы вы ориентировались в теме

Базовое досье на облигации

Слово «облигация» — латинское «obligato», то есть «обязательство». В нем заключен смысл этой ценной бумаги:

  • облигацию может выпустить компания или государство
  • тех, кто выпускает эту ценную бумагу, называют эмитентом
  • покупая облигацию, по сути, даете свои деньги в долг эмитенту, и на них вам начисляют проценты
  • за это он обязуется в определенный срок вернуть вам эти деньги вместе с оговоренным процентом. Например, через 1 год вам возвращают сумму инвестиций и добавляют к ним 10%.

Выглядит знакомо, согласны? Сколько раз вы выручали друга или знакомого, который просил пару тысяч рублей до зарплаты? Здесь тот же принцип, только вероятность, что деньги к вам вернуться, намного выше. Поэтому облигацию называют долговой ценной бумагой и этим она отличается от акций, про которые подробно рассказал в статье «Инвестиции в акции для начинающих».

Продолжим знакомство с облигациями и посмотрим на параметры, которые есть у этой ценной бумаги.

8 параметров облигации, о которых нужно знать:

  1. Доходность — ради этого показателя мы покупаем облигации. Помним правило: чем выше доходность, тем выше риски, поэтому начинающим рекомендую вкладываться в ценные бумаги со сравнительно небольшой доходностью, чтобы сначала разобраться как все работает.

  2. Ликвидность — показатель, который демонстрирует как часто эту облигацию покупают и продают. С этой ценной бумагой проводят много операций на рынке? Если да, значит ее достаточно просто купить или продать. Чем выше ликвидность, тем лучше для вас, как инвестора.

  3. Кто эмитент — тот, кому даете деньги в долг (государство или компания). Показатель помогает спрогнозировать уровень стабильности и возможных рисков. Как вы понимаете, чем круче, известнее, стабильнее эмитент, тем спокойнее сон инвестора.

    Поэтому рекомендую перед покупкой ценной бумаги изучить всю доступную информацию и почитать новости, которые окружают эмитента.

  4. Купон — выплаты в рублях на каждую облигацию.
  5. Наличие накопленного купонного дохода — часть купона, которая накопилась от предыдущей выплаты, но еще не выплачена.

    Например, вы в июне 2018 года получили купон, до следующей выплаты еще полгода. Но вы решили в августе продать эту облигацию. Вам, как владельцу ценной бумаги, выплатят стоимость и величину накопленного купонного дохода.

  6. Дюрация — количество дней до погашения или совершения оферты
  7. Оферта — по сути, ваш договор с эмитентом в отношении купленной облигации. Тот, кому вы дали деньги в долг, может предложить вернуть их заранее. Поэтому здесь речь о договоре, в котором прописаны все условия будущего соглашения.

    Продаете облигации по оферте — соглашаетесь с условиями, но у вас есть право отказаться от условий оферты

  8. Погашение — дата, когда вам вернут вложенные деньги и ценная бумага будет списана с вашего счета.

Теперь вы знаете об основных параметрах облигации и сможете легко ориентироваться в общении с брокером, на бирже и в разговорах с другими инвесторами.

Перейдем к самому интересному — в какие конкретно облигации можно инвестировать? Обрадую: на рынке есть из чего выбрать, чтобы составить свой портфель.

4 вида облигаций, которые вы можете купить

Рассмотрим классификацию по типу эмитента:

  • Гособлигации или облигации федерального займа (ОФЗ) — по сути,  даете деньги в долг государству. Считаю их одним из самых надежных финансовых инструментов, которые подходят новичку. По сути вы даете в долг Министерству финансов, поэтому уровень надежности такой же высокий, как по вкладу в надежный банк. Только вложенные деньги не сжирает инфляция и вы можете досрочно забрать свои деньги без потери накопленных процентов — для этого достаточно просто продать ценную бумагу.
  • Муниципальные облигации — выпущены конкретным городом, районом или регионом. Надежность чуть ниже, чем у ОФЗ, и есть одна не очень приятная особенность. Согласно статье 102 бюджетного кодекса правительство не несет ответственности по долговым обязательствам муниципальных образований, если эти обязательства не были гарантированы РФ. Поэтому новичкам лучше покупать ОФЗ.
  • Народные облигации — своего рода, подвид ОФЗ. Это специальные выпуски облигаций Министерства финансов. Их можно купить только через несколько банков, в отличие от ОФЗ, которые можно купить на Московской бирже. Покупка и продажа только через поручение на продажу лично в отделении банка. Досрочно можно продать только банку. Как видите, все технически сложнее, чем с ОФЗ.
  • Корпоративные облигации — выпускаются компаниями. Здесь более привлекательная доходность, но и риски становятся выше. Перед покупкой обязательно нужно оценить финансовую ситуацию эмитента.

Подведем краткий итог: для начинающих инвесторов самый лучший вариант — облигации федерального займа. Они самые надежные и отлично подходят для первых вложений, которые гарантированно вернуться с прибылью.

Кстати, о доходах. Как же инвестор получает свою выгоду при покупке этих ценных бумаг? Поговорим об этом дальше.

2 способа получить доход по облигациям и его виды

Согласитесь, инвестирование — это про приумножение капитала, поэтому важно сразу разобраться как определить, насколько выгодным будет вложение по конкретной облигации.

Поэтому оцениваем способы доходности — есть 2 варианта:

  1. Получить фиксированный процент — несколько раз в год вам поступает купон, то есть часть накопленных процентов. Вы заранее знаете этот показатель. Например, есть ОФЗ-26217 — купонный доход 7,5% годовых
  2. Дисконтный доход — когда покупаете по одной цене, продаете дороже. Например, купили за 800 рублей, а продали за 1000 рублей. Дисконт равен 200 рублей.

Также смотрим на такие параметры:

  • Цена последней сделки по выбранной бумаге — указывается в процентах от номинальной стоимости. Например: была выпущена облигация «Мечел БО-1» и цена последней сделки указана 99,75. Это говорит о том, что ее цена составляет 99,75% от 1000 рублей номинальной стоимости.
  • Дата выплаты купона — ближайший день, когда вы получите проценты по облигации. Именно они называются купоном.
  • Длительность купона — количество календарных дней купонного периода. Обычно 182 дня — значит купон выплачивается 2 раза в год. Бывает 91 день — значит выплаты 4 раза в год.

Теперь займемся вопросом доходности облигации — это сумма выплаченных купонов и дисконта (разница между фактической ценой, которую заплатите при покупке, и номинальной стоимостью). Есть облигации, которые продаются с премией, тогда цена реализации выше номинальной стоимости.

  • Буду показывать на примере реальной облигации ОФЗ-26271.
  • Срок ее погашения: 18 августа 2021 года.
  • Номинальная стоимость: 993 рубля.
  • Текущая доходность — чистая цена без накопленного купонного дохода (часть купона, которая уже накопилась, но еще не была выплачена). Считаем по формуле: (Купонный доход за год / Чистая цена) х 100%. Например, доходность ОФЗ-26217 (74,8 / 993) х 100% = 7,53%. Почему отличается от купонной доходности? Цена облигации ниже номинала
  • Купонная доходность — это те деньги, которые вы в определенный период получаете от эмитента. Считается по формуле (Годовые купоны / Номинал) х 1000%. То есть если номинал облигации 1000 рублей, вы каждые полгода будете получать 37,4 рубля, поэтому купонная доходность 7,5% в год.

Обычно все цифры прописаны в карточке облигации, но я привел вам эти расчеты, чтобы вы понимали, как появляются эти данные.

Становится все интереснее, потому что видим тенденцию: облигация — пожалуй, один из самых надежных вариантов для инвестирования, ведь именно с этой ценной бумагой есть гарантия получить свои деньги обратно с процентами.

Где же их найти? Поговорим об этом дальше.

Как и где продаются облигации

  1. Есть первичный рынокпокупаете ценные бумаги через биржу, где представлены облигации от государства и компаний.
  2. Также можно идти на вторичный рынок, где покупаем у других инвесторов.

  3. Чтобы совершать сделки, выбираем для себя брокера — это специальная компания-посредник, которая ведет от вашего имени дела на фондовом рынке.

  4. Все работает просто и прозрачно:
  • заключаете с брокером договор
  • регистрируете лицевой счет
  • пополняете его

Покупка или продажа облигаций происходит через торговую платформу или по телефонному звонку своему брокеру.

Инвестиции в облигации: это действительно выгодно?

Давайте подведем итог и оценим этот вариант вложения денег. В чем выгоды для инвестора:

  • Высокая надежность, доходность открытая и предсказуемая. Перед покупкой вы заранее знаете размер купонов, поэтому можете прогнозировать доход. Выплаты происходят в определенный срок, который вы также знаете еще до покупки ценной бумаги
  • Можно подобрать облигацию с фиксированной выплатой по купонам
  • Достаточно простой вход — можно покупать всего от 1000 рублей
  • Есть варианты вложений как на короткий, так и более долгий срок — можете сами формировать свой портфель
  • Можно досрочно забрать деньги с сохранением накопленного дохода
  • Можно открыть индивидуальный инвестиционный счет и получить налоговый вычет от государства — по сути, это +13% стоимости на возврате НДФЛ

С натяжкой можно назвать 3 недостатка

  • Доходность ниже, чем у акций
  • Есть определенный риск у корпоративных облигаций — если компания разорится, можете не получить свои деньги обратно
  • Вы не являетесь акционером и не принимаете участие в управлении компанией

Но насколько вам важно вносить свою лепту в развитие бизнеса? Если вы хотите постепенно накапливать свой капитал и уделять этому максимум пару часов в день с минимальными рисками — тогда 3 описанных недостатка вас не коснутся.

С терминами и показателями доходности определились и остался важный вопрос — как государство относится к вашей прибыли с инвестирования?

Нужно ли платить налог на доход по облигациям?

Все зависит от ситуации. В некоторых случаях вы платите 13%, потому что это считается доходом физических лиц. Простой пример: когда вы продали ОФЗ раньше срока и есть накопленный купонный доход. Сумма налога автоматически списывается с вашего счета у брокера. Но есть ряд случаев, когда платить не нужно. Подробнее расписал в отдельной статье, которую рекомендую прочитать прямо сейчас.

Если вы действительно хотите обеспечить свое будущее, рекомендую заняться инвестированием уже сегодня. Облигации — отличный старт для начинающих и возможность развиться в теме увеличения капитала.

Источник: https://lemonfortea.ru/investicii-v-obligacii-dlya-nachinayushchih/

Облигации — как и где купить. Пошаговый план действий

Помню несколько лет назад, в момент бурного роста фондового рынка, хотелось влиться в ряды счастливчиков, зарабатывающих на инвестициях. В то время ценные бумаги вырастали в стоимости за год на 30-50%. Но совсем не было информации, что надо сделать, куда обратиться для того, чтобы купить акции или облигации.

Если вы хотите стать владельцем облигаций и не знаете с чего начать, читайте дальше и вы узнаете:

  • где можно приобрести ОФЗ;
  • что для этого надо;
  • процедура покупки;
  • на какой доход можно рассчитывать.

Потратив 5 минут на чтение статьи вы получите всю необходимую информацию для начала инвестирования в облигации и получения дохода, более высокого, чем по банковским вкладам.

С чего начать

Интерес к облигациям среди населения обусловлен выпуском минфином, так называемых народных облигаций федерального займа, которые может купить любое физическое лицо, просто обратившись в банк.

В данный момент покупка ОФЗ доступна в Сбере и ВТБ.

И хотя их доходность превышает прибыль по банковским депозитам, можно получать еще больше, если приобретать облигации не в банке, а напрямую на фондовой бирже.

Но как это сделать знает далеко не каждый.

Процедуру покупки можно описать всего лишь в 3 действия. А сам процесс чуть-чуть сложнее открытия банковских вкладов. Но именно это «чуть-чуть» дает в итоге более высокие прибыли. Это как брать кредиты.

Если хотите быстро, в тот же день (или час), с минимальным пакетом документов, пожалуйста. Только и ставка по кредиту будет гораздо выше.

Потратив времени немного больше на сбор документов — получаете более выгодные условия.

Немного теории

Облигации торгуются на фондовом рынке. В нашем случае на ММВБ (Московская биржа). Напрямую покупать их физическому лицу нельзя. Только через посредников, имеющих соответствующие лицензии. Их называют брокеры.

Именно брокеры выступают связующим звеном между вами и биржей. Заключая с ними договор, выбираете тариф, вносите деньги на счет и получаете доступ на биржу и можете заниматься торговлей.

В нашем случае покупать облигации.

Из всего этого вытекает несколько вопросов:

  • как выбрать брокера;
  • какой тариф нам подойдет;
  • что нужно для начала торговли.

Выбор брокера

Брокерские дома, предоставляющие доступ на фондовый рынок работают по всей России. Во-первых, это компании, специализирующиеся именно на таких услугах. Во-вторых, в крупнейших банках страны, например, таких как Сбербанк, ВТБ24, Альфа-банк, Открытие, есть отделы занимающиеся работой с клиентами именно по фондовой бирже.

В пользу кого сделать свой выбор?

Критериев отбора несколько:

  1. Надежность.
  2. Доступность.
  3. Тарифы.

Надежность. Смотрим в первую очередь на крупные компании, работающие в данном направлении много лет. Это как с закрытием банков. Каждый месяц у нескольких отзывают лицензию. Чтобы у вас не было проблем в будущем, выбираем среди лучших.

Вот список из 10 самых крупнейших брокеров России:

  1. Открытие
  2. Финам
  3. БКС
  4. Сбербанк
  5. ВТБ
  6. Алор
  7. Церих
  8. Атон
  9. Ренессанс
  10. Айти

Выбираем тариф или минимизируем расходы

Покупка народных ОФЗ в банках связана с расходами. Вам придется выложить от 1 до 1,5% от суммы покупки в качестве комиссии за посредничество. Если решите продать досрочно, не дожидаясь окончания 3-х летнего периода, опять нужно платить — 0,5-1%.

На бирже также есть подобные расходы. Вы должны заплатить за каждую сделку покупки или продажи ценных бумаг:

  • бирже;
  • брокеру;
  • депозитарию.

Страшно? Успокойтесь. Расходы будут на порядок ниже. Если сложить все вместе, то за каждую операцию с вас удержат от 0,05 — до 0,1% от суммы покупки. Это в 10-30 раз меньше.

В принципе, если вы хотите приобрести облигации именно для получения купонного дохода, а не для спекуляций, особой роли величина комиссий не играет.

Плата брокеру при покупке облигаций на сумму 100 000 рублей составит от 50 до 100 рублей.

На этом все ваша расходы закончились. Если не будете постоянно покупать и продавать. Нет сделок — нет комиссий брокеру — нет ваших расходов.

Есть другой момент. Ежемесячная абонентская плата. Она может взиматься с вашего счета по следующим критериям:

  • Сумма на счету меньше порогового значения. Например, в Открытие, клиентам имеющих менее 50 тысяч на счету, нужно платить 300 рублей ежемесячно, при наличии в месяце хотя бы одной сделки.
  • Минимальная ежемесячная плата, которую вы должны платить брокеру. В Финаме к примеру —  это 177 рублей в месяц. Если совершали много сделок в месяце и комиссии превысили эту сумму — то платить не надо. Не дотянули до этой планки, в конце месяца с ваш дополнительно удержать разницу.

Вывод. Выбираем тарифный план без подобных дополнительных платежей. Если вы не намерены торговать активно на бирже, а хотите просто вложить деньги в облигации и получать по ним проценты в виде купонных выплат.

Процедура открытия счета

Нужно посетить офис брокера и заключить договор на брокерское обслуживание. Подпишите несколько бумажек. Вам дадут реквизиты счета, куда переводить деньги.

Не забудьте взять с собой следующие документы:

  • паспорт
  • ИНН
  • страховое свидетельство (снилс).

На этом собственно все. После зачисления денег на счет можете приобретать облигации.

Как покупать облигации?

Покупка облигаций возможна 2 способами.

  1. Через торговый терминал. Обычно это Quik. Скачивает программу с сайта брокера. Заходите под своим логином и паролем (предоставляются в момент открытия счета). Программа дает вам прямой доступ на фондовый рынок. Разобраться с программой займет у вас минут 20-30. В режиме онлайн можете видеть все текущие котировки и  совершать сделки по покупке или продаже ценных бумаг.
  2. Все брокеры предоставляют услугу покупки по телефону. Звоните по номеру (узнайте сразу при открытии счета), называете свой идентификатор и просто говорите, что и сколько хотите купить. Абсолютно аналогично и при продаже. И хотя я использую именно терминал, пару раз меня это выручало. Нужно было срочно продать бумаги, по которым была ну очень хорошая цена. Терминала под рукой не было. Один звонок брокеру — и сделка совершена. Есть профит.

Что покупать?

На долговом рынке (так называют рынок облигаций) вам будет доступно несколько сотен всевозможных ценных бумаг. Чтобы не потеряться от такого разнообразия, посоветуйтесь с брокером, что вам лучше приобретать. Исходя из ваших целей, средств и предполагаемого срока инвестирования, круг может сузится всего до нескольких десятков или того меньше.

Обычно советуют обратить внимание на облигации федерального займа (ОФЗ), как самые надежные. Например, покупая десятилетние облигации с доходом 10% годовых, вы зафиксируете его на 10 лет.

Даже когда ставка рефинансирования снизится в 2 раза и новые выпущенные облигации будут приносить 5-6% годовых, вы все равно будете иметь 10%. Неплохо, не правда ли.

Также владея ОФЗ,  вы освобождаетесь от 13% налога на прибыль, который обязаны уплатить владельцы корпоративных облигаций.

Можно сформировать портфель из различных выпусков долговых бумаг, с разным временем выплаты купона. В итоге, вы сможете получать прибыль не раз в полгода, а например каждые 1-2 месяца.

Полученный доход можно реинвестировать, покупая дополнительные облигации для увеличения финансового пассивного дохода, либо выводить на банковскую карту и тратить (что тоже неплохо).

Какой доход по облигациям?

Описывать текущие ставки дело неблагодарное. Сегодня они одни, через месяц могут быть другие. В среднем можно получать на 30-50% больше, чем по банковским вкладам. И дополнительно зафиксировать интересную доходность на долгие годы.

Возьмем для сравнения вклады в Сбербанке и доходность облигаций на фондовом рынке по тому же банку.

На данный момент — самый выгодный вклад открытый в Сбербанке на 3 года дает доходность 4,3 — 4,8% годовых. Обратите внимание на сумму, необходимую для получения максимальной процентной ставки по депозиту.

Долговые бумаги на фондовом рынке того же Сбера дают уже 9% годовых. В 2 раза выше, чем по текущим вкладам.

Данная доходность не зависит от суммы покупки. Одна облигация — одна тысяча рублей. Доход всегда одинаковый — купили вы на 10 000 или на 1 миллион.

Дополнительные плюшки

Раз вы решили открыть брокерский счет и покупать облигации, то советую обратить внимание на Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Это позволит вам получить дополнительно гарантированно 13% от суммы внесенных средств на счет. Единственными условиями получения являются:

  • счет открывается на 3 года;
  • вы имеете официальный доход, с которого удержаны налоги (НДФЛ).

Подробнее об этом можно почитать в статье про ИИС.

В итоге можно получать доходность минимум в 2-2,5 раза выше, чем по банковским вкладам. Что совсем неплохо.

Заключение

Облигации — наверное лучшая альтернатива банковским депозитам. Используя данный инструмент, инвесторы получают более высокую доходность, которую можно зафиксировать на несколько лет, получая в течении этого времени заранее известный доход. Ценные бумаги можно продавать и покупать в любое время без потери процентов используя все преимущества накопленного купонного дохода (НКД).

Возможность выбора из всего многообразия представленных на рынке долговых бумаг позволяет выбирать конкретно под ваши цели размер будущей прибыли с ограниченным уровнем риска. Размер капитала абсолютно не играет роли. Все в равных условиях: кто управляет десятками миллионов или всего несколькими тысячами получают одинаковую прибыль в виде купонных выплат.

Сравните с банковскими предположениями, где одну из решающих ролей играет именно срок и сумма вклада.

Все что нужно для участия в торговле потратить немного времени на открытие брокерского счета и зачисление средств.

Источник: https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/hochu-kupit-obligatsii-poshagovyiy-plan-deystviy.html

Ссылка на основную публикацию