Доверительное управление — это: разбираем подробности

Для чего нужно это понятие

Под доверительным управлением подразумевается временная передача ваших ценных активов другому лицу с правом распоряжаться ими для получения прибыли.

Что можно передать в управление? Почти любой объект собственности:

  • Недвижимость;
  • Капитал;
  • Ценные бумаги и подтверждаемые ими права;
  • Авторские права и патенты.

Ваш депозитный счет в банке – это классическое доверительное управление деньгами. Вы передали их на фиксированный срок, а банк взял на себя обязательство их использовать и поделиться с вами процентами от прибыли.

Как физические, так и юридические лица по закону имеют право принимать и отдавать активы в управление. Отношения между владельцем и управляющим регламентирует 53-я глава Гражданского кодекса РФ, которая была принята 10 лет назад.

В каких случаях необходима эта процедура?

Например в следующих:

  • У вас не хватает времени, чтобы управлять активом;
  • Вы не способны полноценно управлять активом, потому что находитесь в другом городе;
  • Вы понимаете, что у вас не хватает знаний и навыков, чтобы получать максимальную прибыль с актива, поэтому вы отдаете его в управление профессионалу.

Что можно передать в управление

Капитал

Доверительное управление - это: разбираем подробности

Доверительное управление денежными средствами заключается во временной их передаче другому лицу. Управляющий предпринимает некие действия, направленные на сохранение и умножение вашего капитала, а затем возвращает вам увеличенную сумму, взяв с нее процент за свою работу.

По закону в доверительное управление можно передавать суммы не менее 200 000 рублей.

Есть компании, которые собирают деньги от различных вкладчиков, чтобы набрать требуемую сумму, например, Паевые Инвестиционные Фонды. В таком случае пожелания каждого конкретного доверителя по использованию денежных средств обычно не учитываются.

Подробнее о деятельности Паевых Инвестиционных Фондов читайте в статье про инвестиционный вклад.

Ваши выгоды при отдаче финансов в доверительное управление:

  • Есть возможность увеличить отданную сумму в 2-3 раза;
  • Короткие сроки окупаемости инвестиций, возможно сделать вклад всего на 3 месяца;
  • Вашими средствами управляет опытный в игре на фондовом рынке брокер.

Однако помните, что инвестирование – это всегда риск. Поэтому мы рекомендуем вам делить свой капитал на части и передавать их в управление разным брокерам или фондам. Помните пословицу “Не кладите все яйца в одну корзину”. При дроблении капитала вы более защищены от рисков, одни вложения не окупятся, зато другие принесут доход.

Ценные бумаги

В этом случае вы передаете доверительное управление ценными бумагами опытному брокеру, который берет на себя обязательство получить с них доход. Но не гарантирует этого.

Подробно доверительное управление акциями  регламентирует Закон “О рынке ценных бумаг”.

Вы можете как выбрать брокера напрямую, так и обратиться в брокерские или инвестиционные компании. Акции после передачи остаются на бирже, в то время как управляющий контролирует их движение. Он же несет ответственность за уплату подоходного налога.

У доверителя есть право самому решать судьбу ценных бумаг, отдавая распоряжения управляющему. Тот обязан будет их выполнить, но помните, зачастую у брокера намного больший, чем у вас, опыт игры на фондовом рынке.Так что подумайте об ответственности за это решение.

Недвижимость

  • Доверительное управление - это: разбираем подробности
  • Чтобы передать коммерческую недвижимость в доверительное управление, вам необходимо стать клиентом риэлторского агентства.
  • Помимо покупки, сдачи в аренду и управления недвижимостью, агентство может:
  • Обеспечить регулярную уборку;
  • Проводить небольшой ремонт;
  • Регулярно оплачивать счета за коммунальные услуги;
  • Следить за добросовестностью ваших арендаторов.

Это интересно:  Как открыть мини-пекарню: оборудование и цены

Разумеется, за все эти услуги риэлторское агентство возьмет свой процент с прибыли от аренды.

Если у вас есть жилая площадь в другом городе –  передайте права на доверительное управление квартирой риэлторскому агентству и получайте прибыль удаленно. Это очень популярная бизнес-схема для приморских городов и поселков.

Ценное имущество

По Гражданскому Кодексу, к ценному имуществу относятся не только материальные вещи, но и ваша доля в управлении юридического лица.

Любое ценное имущество, возможно, передать в доверительное управление по обычной схеме: собственник передает имущество на время, управляющий использует его и делится с собственником прибылью.

 Бизнес-активы

Все имущество и капитал, которые находится в собственности у юридического лица, называется его активами.

В число активов могут входить:

  • Наличные деньги и вклады в банках;
  • Коммерческая недвижимость;
  • Производственное оборудование;
  • Сырье для производства;
  • Транспорт;
  • Авторские права, лицензии, патенты.
  1. Важно понимать разницу между активами и имуществом:
  2. Активы – это собственность, которая приносит прибыль.
  3. Собственность – все материальные ценности, право владения которыми юридическое лицо может подтвердить документами.

Подробная инструкция для доверителя

Соблюдение всех пунктов этой инструкции гарантирует вам полную безопасность перехода на доверительное управление.

Выберите управляющую компанию

Хотя по закону управлять активами может как юридическое, так и частное лицо, мы рекомендуем вам воспользоваться услугами проверенной компании. Выбирая управляющую компанию, обращайте внимание на стаж работы фирмы, наличие положительных отзывов, а также проверьте, публикует ли она информацию о доходах для всеобщего доступа.

Принять в доверительное управление финансы и ценные бумаги имеет право только банк или брокерское агентство, имеющее лицензию.

Обзор лучших компаний от наших экспертов читайте далее в этой статье.

Подготовьте необходимые документы

Если вы передаете в доверительное управление капитал, вам необходим документ, подтверждающий ваше право собственности на эту сумму.

Принять деньги по закону у вас может только компания со специальной лицензией.

Мы советуем вам не связываться с фирмой, у которой лицензии нет, так как вместо договора на управление вам предложат заключить договор займа, который не в полной мере отражает ваши интересы.

Все необходимые формы документов для процедуры доверительного управления вы можете скачать в интернете. Например, на сайте Правовед.ру, где вы заодно можете получить консультацию профессионального юриста совершенно бесплатно.

После подписания договора обеими сторонами, вам необходимо зарегистрировать факт доверительного управления в Едином Государственном Реестре. Для этого вам нужно подать туда заявление по форме. Будьте готовы к тому, что после проверки заявления госрегистратор может запросить у вас дополнительные документы.

Оплатите услуги управляющего

Любой договор доверительного управления имуществом обязательно предусматривает пункт про вознаграждение управляющего. Его прибыль может составлять как процент от полученной во время управления прибыли, так и фиксированную сумму.

Обязательно обсудите с управляющим:

  • Сроки и порядок представления им отчетности по его работе;
  • Сроки выплаты вознаграждения за оказанную им услугу;
  • Причины, по которым управляющий может не получить вознаграждения.

Подпишите договор

Запомните, что при передаче актива в доверительное управление его собственником остаетесь вы. Управляющий лишь получает временное право исполнять функцию собственника. По закону он должен указывать свой статус при всех операциях с активом.

Поэтому в договоре не должно быть передачи права собственности управляющему.

А что должно там быть? Запоминайте:

  • Полное наименование вашего юридического лица (ФИО и паспортные данные в случае физического лица);
  • Описание ценного актива;
  • Прибыль управляющего и порядок ее выплаты;
  • Стратегия управления;
  • Срок действия договора. Максимально возможная продолжительность – 5 лет.
  • Ответственность для обеих сторон за нарушение условий договора;
  • Сроки и порядок предоставления управляющим отчетов о своей деятельности.

После подписания договора обеими сторонами и регистрации этого факта в Едином Государственном Реестре, актив становится переданным в управление на установленный вами в договоре период.

Показатели надежности компании

Аналитический отдел

Это первый параметр, по которому можно судить о профессионализме фирмы. В надежных компаниях всегда есть развитый аналитический отдел, который занят мониторингом и прогнозированием ситуации на фондовом рынке. Без этого фирма не способна вести дела и реагировать на тенденции рынка.

Это интересно:  Как написать бизнес-план по открытию букмекерской конторы

Выбирая компанию с крупным аналитическим отделом, вы увеличиваете вероятность получить с вложения прибыль, так как минимизируете риски.

Категория надежности

Выставлением фирмам категорий надежности занимается Национальное Рейтинговое Агентство (НРА), которое существует уже более 14-и лет. Рейтинг надежности компании определяется ее способностью выполнять взятые на себя обязательства.

Полученный рейтинг сохраняется в течение 1 года, а затем надежность компании определяется заново. Либо же рейтинг снижается досрочно, если в деятельности компании обнаружены мошеннические действия.

Мы не рекомендуем вам доверять свои активы компаниям с низким рейтингом.

Отзывы клиентов

Даже если у компании стабильно высокий рейтинг и мощный аналитический отдел, не спешите доверять ей свои активы. Уделите немного времени на поиск в интернете отзывов клиентов об этой компании. Они помогут вам составить более подробное представление о будущем сотрудничестве.

Лучшие управляющие компании РФ

Мы рекомендуем вам передавать активы в доверительное управление только крупной надежной компании с большим опытом работы. Вот список 5 лучших по нашему мнению:

Церих

Компания была создана в 1995 году и с того времени не раз была признана “Лучшей для частных инвесторов” по версии НРА. Оказывает брокерские услуги и принимает ценные активы в управление.

Работает как с юридическими, так и с физическими лицами. Для многих новичков в инвестировании эта фирма стала первым деловым партнером.

В компании работает штат опытных консультантов, которые помогут вам провести процедуру передачи ценного актива в управление.

Альфа-капитал

Это подразделение Альфа Банка, который работает с 1990 г. и является одним из лидирующих банков России. Клиентам Альфа Банка доступны почти все виды финансовых услуг, в том числе доверительное управление.

Компания принимает капиталы от 500 000 рублей. Вы можете сами выбрать стратегию инвестирования переданных средств. После истечения срока договора вы получите на руки подробный отчет об использовании капитала и начислении прибыли.

Если вы не обладаете достаточной суммой, к вашим услугам паевой фонд Альфа-банка, где размер минимального вложения всего лишь 1 000 рублей. Есть также услуга по открытию инвестиционного вклада, о которой мы подробно писали в прошлой статье.

У банка есть онлайн-сайт, с помощью которого вы можете удаленно получать консультации, а также выбирать банковские услуги.

Открытие Брокер

Эта компания создана относительно недавно, на рынке она всего 11 лет. Но за эти годы ее сотрудники успели обслужить более 70 тысяч клиентов. С 2010 года компании присвоен максимальный рейтинг финансовой надежности.

На сайте фирмы представлены готовые инвестиционные пакеты, из которых вы можете выбрать максимально подходящий вам. В каждом случае указана минимальная сумма вложения и срок инвестирования.

Читайте также:  Производство поролона: анализ, оборудование, расходы и доходы

Вы можете не только передать активы в доверительное управление, но и попробовать стать брокером самостоятельно, с помощью консультаций специалиста компании.

Сбербанк Управление Активами

На данный момент в управлении у Сбербанка находится 400 миллиардов доверенных ему рублей и 97% от этой суммы приносят владельцам доход. В штате Сбербанка, работают только опытные и профессиональные управляющие, которые знают, как минимизировать риски.

Выбирая Сбербанк в качестве бизнес-партнера, вы вправе сами определять стратегию использования капитала, который вы передаете в доверительное управление.

БКС

Компания присутствует на российском и международном рынке, поэтому есть возможность инвестирования в международной валюте. Есть широкий выбор способов вложить деньги: депозит, ценные бумаги, ПИФ. В штате компании работают высококвалифицированные специалисты.

Заключение

Теперь вы представляете себе суть понятия “доверительное управление” и знаете, для чего оно необходимо. А кто-то, возможно, даже стал думать о том, чтобы передать в доверительное управление свои активы.

Мы поддерживаем это намерение и желаем вам финансовых успехов!

Посмотрите видео по теме:

Ждем ваших комментариев и оценок.

Доверительное управление - это: разбираем подробности Доверительное управление - это: разбираем подробности Доверительное управление - это: разбираем подробности Доверительное управление - это: разбираем подробности Доверительное управление - это: разбираем подробности

Источник: https://finfex.ru/vse-o-doveritel-nom-upravlenii-obzor-sovety-i-instrukcii-video/

Что такое доверительное управление — Рекомендации новичкам. Обзор компаний

Доброго времени суток и добро пожаловать на CleanBrain.ru. В данной статье мы подробно рассмотрим вопросы, касающиеся доверительного управления, поговорим про основы,  расскажем о видах, дадим рекомендации по выбору услуги и сделаем небольшой обзор надежных компаний.

Если вы хотите обеспечить капитализацию своих активов, то эта статья для вас. Ниже вас ждет подробное описание темы.   

Доверительное управление - это: разбираем подробности

Содержание

Что такое доверительное управление

Доверительное управление (ДУ) — это передача активов во временное управление другому лицу с целью получения прибыли.

Важно знать, что передача в ДУ не влечет за собой перехода права собственности, а остается за доверителем.

ДУ собственностью в основном используется в следующих случаях:

  • Когда доверитель не располагает достаточным количеством времени для самостоятельного управления;
  • Если доверитель не обладает необходимыми знаниями в той или иной области.

Вопросы, касающиеся доверительного управления, регулирует ГК РФ — в том числе и договор ДУ, в котором обычно участвуют 2 стороны:

  • Доверитель (лицо, передающее свои активы);
  • Управляющий (лицо, осуществляющее управление активами доверителя в его интересах и получающий за это вознаграждение).

Основные виды ДУ

   

В настоящий момент существует 5 основных видов управления:

  1. Недвижимостью;
  2. Активами;
  3. Имуществом;
  4. Ценными бумагами;
  5. Финансами.

1 — Управление недвижимостью

Суть ДУ недвижимостью в том, что вверитель передает управляемому объект недвижимости, с которым последний совершает действия направленные на извлечение выгоды. Чаще всего услуги по ДУ в этой сфере оказывают агентства недвижимости.

К объектам недвижимости относятся:

  • Земельный участок;
  • Квартира;
  • Участок земли;
  • Коммерческие здания и сооружения.

При управлении недвижимостью управляющий как правило:

  • Осуществляет поиск арендаторов и заключает с ними договор;
  • Собирает арендную плату;
  • Осуществляет контроль за сохранностью недвижимости;
  • Контролирует своевременную уборку помещения;
  • Производит оплату коммунальных услуг;
  • Представляет интересы собственника при решении спорных вопросов.

2 — Управление активами

Активы — совокупность денег и имущества, принадлежащих определенному собственнику. При ДУ активами вверитель передает, а управляющий принимает активы, после чего производит с ними необходимые операции, направленные на извлечение выгоды.

Виды активов:

  • Здания;
  • Транспортные средства;
  • Авторские права;
  • Сооружение;
  • Оборудование;
  • Патенты;
  • Банковские вклады.

Разница активов и имущества в том, что права на имущество требуется подтвердить документально, в то время как активы — напротив, обязаны в первую очередь, содержать в себе экономическую выгоду.

3 — Управление имуществом

Суть доверительного управления имуществом в том, что гражданин (или организация)  передает, а управляющий принимает имущество в ДУ, при этом взяв на себя обязательство управлять этим имуществом в интересах доверителя.

Объектом в данном случае могут выступать:

  • Транспортное средство;
  • Продукция;
  • Права требования;
  • Здания;
  • Инвентарь;
  • Оборудование;
  • Сооружения;
  • Сырье.

4 — Управление ценными бумагами

При ДУ ценными бумагами вверитель выбирает определенную стратегию для покупки и/или продажи, а управляющая компания уже в соответствии с выбранной стратегией действует.

Сделки с ценными бумагами относят к наиболее рискованным — именно поэтому выбору доверительного управляющего важно уделить особое внимание т.к. брокеру-новичку в этом вопросе не разобраться.

Услуги по ДУ ценными бумагами преимущественно оказывают:

  • Брокерские компании;
  • Инвестиционные компании;

5 — Управление денежными средствами

Деятельность по ДУ деньгами вправе осуществлять банки или организации, имеющие соответствующую лицензию.

При этом виде управления доверитель передает, а управляющий принимает денежные средства на определенный срок, о чем составляется соответствующий договор. После получения денег управляющий инвестирует их таким образом, чтобы они приносили доход.

На территории России в ДУ принимаются деньги от 200 тыс. рублей (точная минимальная сумма зависит от конкретной компании).

Если у собственника не хватает средств для достижения минимальной суммы — это не препятствует заключению договора на ДУ, но важно знать, что их, скорее всего, объединят в пул (т.е. несколько сумм от разных инвесторов совместят в одну, которая и будет использоваться — к примеру, ПАММ счет).

ДУ деньгами имеет следующие преимущества:

  • Быстрый результат;
  • Высокий уровень ликвидности.
  • Деньги чаще всего вкладываются в проведение финансовых операций на биржах (к примеру, forex).
  • Доверительное управление деньгами может быть:
  • Когда управляющий самостоятельно совершает все операции с денежными средствами по своему усмотрению — при этом в обязательном порядке ставя в известность доверителя о совершаемых действиях.
  • В этом случае перед совершением каждого действия управляющий обязан согласовывать его доверителем.
  • Управляющий может совершать какие-либо действия с деньгами только на основании приказа вверителя.

Как перейти на доверительное управление

Чтобы перейти на ДУ, требуется совершить следующие действия:

Управляющим может быть ИП, компания или физическое лицо. Важно помнить, что для определенных видов ДУ требуется обязательное наличие лицензии.

  1. Подготовить необходимый пакет документов

Для передачи в ДУ требуется подготовить документы, подтверждающие право доверителя на объект и составить договор ДУ.

При составлении договора требуется руководствоваться требованиями законодательства, указанными в главе 53 ГК РФ — так как их несоблюдение может привести к недействительности сделки, что повлечет за собой финансовые убытки.

  1. Видео по теме:
  2. К существенным условиям договора относятся:
  • Срок действия договора ДУ (договор доверительного управления имуществом может быть заключен не более, чем на 5 лет, он если по истечении указанного периода ни одна из сторон не изъявила желания его расторгнуть — он автоматически пролонгируется);
  • Полные сведения об объекте, передача в ДУ которого осуществляется;
  • Наименование выгодоприобретателя;
  • Форма и размер вознаграждения управляющему;

Также рекомендуется включить в договор следующие пункты:

  • Условия и сроки предоставления отчетов управляющим;
  • Условия, при которых доверитель освобождается от выплаты вознаграждения второй стороне;
  • Диапазон риска в процентном соотношении.
  1. Заключение договора ДУ;
  2. Регистрация доверительного управления

ДУ подлежит обязательной регистрации Едином государственном реестре. Для регистрации требуется составить заявление, соответствующее правилам реестра.

После получения заявления регистратор осуществляет правовую экспертизу и, при возникновении необходимости, может потребовать предоставить дополнительные документы.

Обзор компаний предлагающих услуги

«АКРУС-сити»

Доверительное управление - это: разбираем подробности

Компания «АКРУС-сити» с 1998 года предоставляет услуги по ДУ недвижимостью, в частности — квартирами. В комплекс услуг по доверительному управлению включен не только сбор денежных средств за арендную плату, но и:

  • осуществление контроля за состоянием недвижимого имущества;
  • устранение ущерба, причиненного нанимателем;
  • оплата коммунальных платежей;
  • страхование;
  • выселение неплательщиков;
  • проведение ремонтных работ.

Подробности возможно уточнить на сайте flatservice.ru.

Банк «ЦентроКредит»

Доверительное управление - это: разбираем подробности

Банк «ЦентроКредит», основанный в 1989 году и за годы существования заслуживший множество отзывов от благодарных клиентов — предлагает широкий спектр услуг, в том числе — ДУ ценными бумагами и финансами. К своим преимуществам банк относит:

  • Высококлассную команду профессионалов (в том числе — трейдеров, аналитиков и управляющих);
  • Большой опыт работы в сфере доверительного управления ценными бумагами;
  • Умение выявлять потребности клиентов;

Ознакомиться с условиями ДУ возможно на сайте банка ccb.ru.

«БКС»

Доверительное управление - это: разбираем подробности

Управляющая компания «БКС» с 2000 года работает в области ДУ активами не только частных, но и корпоративных клиентов на территории России и других стран.

В компании сформирована команда профессиональных управляющих имеющих многолетний стаж, что позволяет оказывать данный вид услуг на высоком уровне. Официальный сайт bcs.ru

«FCP (Financial Management) Ltd»

Доверительное управление - это: разбираем подробности

«FCP (Financial Management) Ltd» — международная компания, оказывающая услуги по ДУ деньгами с 1986 года.

Ее клиентами являются не только российские компании и частные инвесторы, но и других стран — таких как Франция, Испания, Швеция и многие другие. Кроме того компания является членом Европейской федерации финансовых консультантов. Официальный сайт vip-money.com

 «Сбербанк Управление Активами»

Доверительное управление - это: разбираем подробности

АО «Сбербанк Управление Активами» оказывает услуги по ДУ с 1996 года. Согласно статистике, размещенной на сайте компании, совокупный объем активов, находящийся в настоящий момент под ее управлением колеблется в районе 412 млрд руб., а количество клиентов компании — 68 тыс.

Услугами можно воспользоваться не только в Москве, но и других регионах России, полный перечень которых указан на официальном сайте sberbank-am.ru.

Рекомендуем посмотреть по теме:

Советы по выбору управляющей компании

При выборе управляющей компании рекомендуется уделить внимание следующим вопросам:

Опыту работы компании в области управления

Как правило, эксперты рекомендуют остановить свой выбор на компаниях, имеющих опыт работы не менее 5 лет.Так как в первые годы компания только набирается опыта и может допустить существенные ошибки.

  • Отзывам о компании
  • Если компания существует на рынке длительное время —  отзывы о ней можно с легкостью найти в сети интернет — для этого достаточно ввести название компании.
  • Особое внимание стоит уделить отрицательным отзывам, так как именно они, как показывает статистика, являются наиболее информативными.
  • Рейтингу надежности компании

Существуют рейтинговые агентства, которые проводят анализ компаний и на основании полученных данных составляют рейтинг, давая оценку от «ААА» до «D», где «ААА» самая высокая оценка, а «D» наиболее низкая. Такие рейтинги составляют национальные и западные агентства.

Объему активов в управлении и динамике

Так как наличие активов в большом объеме может говорить о высоком уровне доверия к компании действующих клиентов. Кроме того, нужно обратить внимание и на динамику за несколько предыдущих лет.

Доменному имени

В настоящее время большинство компаний имеют сайты —  на которых указывается и информация о самой компании. Но, даже если компания указала, что существует на рынке длительное время — эту информацию рекомендуется проверить.

Читайте также:  Бизнес план интернет магазина одежды: пошагово

Для это нужно зайти на любой из сайтов, предлагающий регистрацию доменов и провести проверку — введя в указанную графу адрес сайта. Система, в свою очередь, проверит и выдаст результаты — когда данный сайт был зарегистрирован.

  1. Составу соучредителей компании
  2. По составу соучредителей компании, потенциальный клиент может сделать косвенный вывод о ее надежности.
  3. Многие крупные компании инвестируют финансы в фирмы, занимающиеся ДУ — им не имеет смысла портить свою репутацию и подрывать уровень доверия клиентов некачественным сервисом.
  4. Договору о доверительном управлении

В договоре о доверительному правлении, как правило, указывается диапазон риска в процентном соотношении (обычно — в районе 10%). Если этот процент гораздо выше, то риск потерять большую сумму значительно возрастает.

Взяв во внимание вышеперечисленные советы, Ваш шанс увеличить объем финансов значительно возрастет, а вероятность заключить договор с управляющим, который не сможет показать необходимую результативность, напротив — снизится.

Источник: http://cleanbrain.ru/?p=5227

Преимущества доверительного управления

Продолжаем разбирать доверительное управление деньгами. Хотя мы и касались вопроса преимущества доверительного управления в другой статье, сегодня рассмотрим его более подробно и развернуто.

Итак.

Мы уже рассмотрели доверительное управление деньгами и кто несет риски.

Но, несмотря на эти риски, доверительное управление деньгами продолжает набирать популярность среди начинающих и опытных инвесторов, так как обладает рядом серьезных преимуществ.

Преимущества доверительного управления. Инвестируем денежный капитал с умом

Доверительное управление - это: разбираем подробности

Еще одним главным пунктом списка про преимущества доверительного управления денег, является высокая ликвидность денежных средств. Т.е. Вы можете досрочно расторгнуть договор доверительного управления. Например, при инвестировании в недвижимость или бизнес, вряд ли можно говорить о высокой ликвидности, так как продать активы быстро вряд ли получится. Хотя в случае расторжения договора проценты от доходов Вам выплачивать не будут.

Также стоит отметить, что некоторых инвесторов привлекает высокий уровень пассивности участия в процессах заработка денег. Т.е. заключил договор – отдал деньги и забыл на год о них. Через год взял или инвестиционное тело (вложенную сумму денег) с процентами, или только проценты, а тело оставил дальше, продолжая использовать преимущества доверительного управления.

В этом случае, инвестору нет необходимости иметь высокий уровень экономического образования и навыков. Всю работу делает за него управляющий или компания в целом.

Доверительное управление - это: разбираем подробности

Еще один важный момент, который является также и преимуществом доверительного управления деньгами. Передавая деньги в управление, Вы создаете денежный поток. Именно поток, а не разовую спекулятивную выгоду.

Подумайте сами, почему банки с удовольствием кредитуют Вас, хотя могли бы сами покупать и продавать недвижимость? Да все потому, что выплаты по кредитам им – это их денежный поток, который создаете Вы.

А разовые сделки грамотным финансистам абсолютно не интересны.

Недостатки доверительного управления деньгами

Там где есть преимущества, там есть и недостатки. Идеальных систем не существует.

Главный недостаток – это существенный уровень рисков. Причем все, почему-то считают, что к рискам относится только потери капитала. Однако, риск не получения прибыли также опасен, так как не покрывает инфляционные показатели. В этом случае лучше бы деньги лежали под матрасом, эффект будет тот же, но без фактора возможных потерь.

Еще одним существенным недостатком является отсутствие четкого уровня планируемого дохода. Если при покупке облигаций или депозите в банке мы знаем, сколько процентов получим через год, то в случае доверительного управления планировать бессмысленно. Слишком много факторов влияют на получение дохода.

Если Вы передали деньги небольшую сумму, то не будет индивидуального подхода к Вам, как к инвестору, а значит, не сможете повлиять на решения управляющих.

Доверительное управление - это: разбираем подробности

Риск попасть к мошенникам. Предложений на рынке доверительного управления очень много. Интернет пестрит такими заголовками рекламы. Однако нужно очень тщательно выбирать себе управляющую компанию или частного управленца.

Изучайте отзывы, рекомендации уважаемых специалистов и так далее. Обязательно проверьте наличие государственной лицензии на этот вид деятельности.
Ну, расписал максимально подробно вроде.

Надеюсь, статья поможет Вам определиться, интересен ли Вам этот вид деятельности или нет.

Источник: https://knopki-bablo.net/investitsii/preimushhestva-doveritelnogo-upravleniya.html

Мифы доверительного управления

Главная › Блоги › Блог Антона Рыбина

25.12.2015 Антон Рыбин

Сфера доверительного управления на финансовых рынках полна различных предрассудков и заблуждений. Частично это обусловлено низким уровнем финансовой грамотности среднего инвестора, частично – насаждением различных угодных мошенникам и предоставляющим ДУ компаниям мнений. Развенчанию многих из этих весьма распространенных мифов я и займусь в данной статье.

Содержание

  1. Миф №1
  2. Миф №2
  3. Миф №3
  4. Миф №4
  5. Миф №5
  6. Миф №6
  7. Миф №7

Данный миф имеет под собой реальную основу и, на самом деле, вполне реален для некоторых типов трейдеров. Разберем подробнее, что лежит в его основе и к кому он может относиться.Как я упоминал уже ранее в одной из своих статей, прибыльную торговлю на финансовых рынках можно условно разделить на 2 типа:

1) «Подгонка» под рынок с коротким сроком работы, которая иногда может дать феноменальный результат на коротких промежутках времени. Самый известный публичный пример – ПАММ hrenfx, получивший в один из месяцев невероятную доходность порядка 17000% и поставивший абсолютный для паблика (насколько мне известно) рекорд максимальной относительной прибыли: 13.

7 миллионов процентов (!!!) прибыли. Такой результат очень редок, но все же иногда встречается при торговле на финансовых рынках.

И подобным трейдерам, действительно, зачастую нет особого смысла привлекать средства инвесторов: за срок работы «подгонки» много инвесторов не наберешь, и при хорошем результате даже при торговле только на свои в скором времени надобности в чьих-либо деньгах у трейдера не будет.

2) Ориентированная на работу в любой фазе рынка «стабильная» торговля без феноменальных результатов в короткие сроки, но со стабильной торговлей в плюс год за годом. Очевидно, что для подобного трейдера наличие инвесторов в дополнение к собственной торговле увеличит получаемый доход.

Единственная возможная техническая проблема – низкая ликвидность рынка, при которой трейдеру становится не только невыгодным, но и на определенном этапе невозможным привлекать инвесторов. Данная проблема касается в основном интрадейщиков/скальперов, работающих на фондовых рынках.

Действительно, я знаком с одним из трейдеров, чья торговая система (торговля индексом РТС) имеет потолок ликвидности при средних рисках примерно на уровне 10 млн рублей. Подобному трейдеру, конечно, нет смысла привлекать инвесторов, т.к. он и сам за несколько лет достигнет такого потолка, после чего доходность начнет снижаться.

На Форексе же ликвидность рынка позволяет отлично масштабировать почти любые торговые системы, не относящиеся к скальпингу с малым ожиданием со сделки, вплоть до управления десятками миллионов долларов.

Опять же, миф применим к некоторым, но далеко не ко всем трейдерам.

Данный миф я частично затрагивал в другой своей статье – «Неочевидные минусы фондов».

Как правило, в крупных фондах зарабатывать много трейдерам мешают две причины: 1) Низкие риски при торговле (большинство фондов указывает риски до 10-20%, иногда даже до 5%), и 2) Малая доля прибыли трейдера (в некоторых фондах трейдер может получать всего лишь порядка 4% от общей прибыли – подробнее см. в упомянутой выше отдельной статье).

В результате благодаря самостоятельному ДУ как путем MAM/управления отдельными счетами крупных инвесторов, так и путем ПАММ-счетов, трейдер зачастую может получить даже больше, чем трейдер фонда с аналогичной торговлей.

В качестве примера можно указать трейдера Stability – в своей статье «Уровень доходов успешных ПАММ-управляющих» я подсчитывал доходность нескольких известных управляющих ПАММ-счетами. Stability получил результат порядка $200 тысяч за год – это весьма солидная сумма почти для любого трейдера, как управляющего фондами, так и торгующего на собственные деньги. При этом результат Stability оказался далеко не лучшим – в числе управляющих ПАММами есть и те, кто всего за год получил больше $1 млн.

Кроме того, один из знакомых мне профессиональных трейдеров сейчас работает параллельно как минимум в двух фондах и имеет собственные MAM/ПАММ–счета. По сути, ничто не запрещает трейдеру получать доход и путем управления фондами, и с собственных счетов/ДУ.

Данный миф в основном подкрепляется результатами абсолютного большинства ПАММ-счетов Альпари. Можно регулярно видеть, как один за другим управляющие поднимаются на верхушку рейтинга и затем исчезают, оставив «на память» только убытки своим инвесторам. И действительно, статистика здесь неумолима: 99% (а то и больше) трейдеров теряют свои деньги. Вместе с ними теряют и инвесторы. Однако мало кто обращает внимание, к примеру, на этот счет управляющего Stability — фактически, прямое доказательство возможности прибыльной торговли в течение многих лет подряд. Да, торговля не является пределом мечтаний, но она позволила всем инвесторам получать прибыль в среднем за год в 3 раза выше, чем уровень максимальной исторической просадки на счету в течение примерно 4 лет.Основная причина потерь – это не принципиальная невозможность достаточно стабильной длительной торговли, а непонимание большинством трейдеров, каким же образом такая торговля должна выглядеть. Поскольку большинство инвесторов тоже себе это слабо представляет, выбрать самостоятельно трейдера с действительно качественной торговлей для них является почти что невозможным.

В настоящее время подобных трейдеров, что называется, «в открытом доступе» действительно очень мало. Но в целом они есть, и у меня имеются основания считать, что со временем их число будет только расти. Основная задача инвестора здесь – найти таких трейдеров и разделить средства между ними.

Большую помощь здесь оказывает 1) понимание основных принципов прибыльной в долгосрочной перспективе торговли и 2) открытая история сделок управляющих. В результате можно отобрать управляющих, которые наверняка покажут в будущем положительный результат торговли.

Примеры анализа торговли я приводил ранее в других своих статьях, к примеру, в недавнем обзоре компании Managed Forex Hub.

Данный миф очень прочно засел во многих современных СМИ. Все чаще появляются публикации, в которых очень убедительно для несведущего в торговле человека доказывается, что «переиграть рынок» невозможно,  а 95% управляющих фондов не могут показать доходность, большую, чем фондовые индексы за тот же промежуток времени. И самое интересное, что информация про 95% управляющих зачастую оказывается правдой.При этом от инвесторов скрывается информация о том, что оставшиеся 5% зачастую могут «переигрывать рынок» годы, если не десятки лет подряд, с весьма впечатляющими результатами. Все дело в том, что опытный доверительный управляющий по определению обладает более широкими возможностями, чем ETF и ПИФы. В отличие от них, управляющий может:

Читайте также:  Как открыть автомойку самообслуживания: пошаговые этапы

1. Играть на повышение не только с маленьким плечом, но и с большим. Да, это увеличивает риски, но увеличивается и доходность.

В результате инвестор может не только вкладывать заметную долю своего портфеля, рискуя потерять ее в случае форс-мажора, но и использовать принцип 20/80, при котором риски никоим образом не могут превысить 20% от первоначальной суммы, а доходность всего портфеля заметно возрастает по сравнению с теми же ПИФами.

2. Играть на понижение.

В случаях, когда фондовые индексы начинают заметно падать (например, во время недавнего финансового кризиса), управляющие ПИФов гарантированно несут потери просто по той причине, что все, что они могут сделать – вывести часть средств «в кэш», оставив остальную часть в испытывающих резкое падение инструментах.

Опытный же доверительный управляющий, вовремя встав в «короткую» позицию, может не только не потерять, но и получить прибыль.3. Оставаться вне рынка при отсутствии подходящих условий. В отличие от доверительных управляющих, ПИФы не могут вывести все средства из рыночных активов, даже если уверены на 100% в их будущем падении. Поэтому даже очень опытный управляющий ПИФом, как правило, не может избежать потерь при падении основных фондовых индексов.

Таким образом, доверительное управление, очевидно, предоставляет больше возможностей для управляющих и инвесторов. А будут ли эти возможности использованы для более сильных потерь или большей прибыли – это целиком зависит от управляющего и инвестора (задача которого состоит в правильном выборе управляющего).

Миф №5. Письменные договоры играют очень большую роль в доверительном управлении. Другими словами: если они есть, то предоставляют определенные гарантии, если их нет – связываться с трейдером вообще нет смысла

Этот миф, наверное, пришел из банковской сферы, где без подобной «бумажки» обычно и шагу не ступишь. Однако инвесторы обычно упускают из виду следующие детали:1. В отличие от банковской сферы, частное доверительное управление на территории России вообще никак на настоящий момент не регулируется.

Поэтому и привлечь трейдера к ответственности, как правило, нельзя.2.

При доверительном управлении нет и не может быть гарантированной доходности, а все участники рынка находятся в условиях постоянного риска (даже провайдеры ликвидности и Форекс-брокеры, не говоря уже об обычных трейдерах – скачок швейцарского франка 15 января очень наглядно это показал).

Поэтому наилучшим выходом для потенциального инвестора является не поиск вариантов «гарантированных» липовыми документами доходностей и рисков, а поиск управляющих с грамотной, устойчивой к форс-мажорам торговлей и наличием стопов. В данном случае весь риск за неправильное принятие решений ложится на инвестора.

Для большинства инвесторов это очень непривычно, и мошенники зачастую пользуются этим, предоставляя красивые цифры в документах, завлекая таким образом несведущих в тонкостях доверительного управления инвесторов. Самыми известными «обманщиками» подобного рода является компания TeleTrade — я неоднократно слышал об использовании ими подобной схемы, при которой деньги инвесторам «помогают» слить якобы профессиональные управляющие.

Наилучшим способом опровергнуть данный миф является предоставление контраргумента. В данном случае в числе подобных контраргументов – как упомянутые выше ПАММ-счета управляющего Stability (4 года весьма неплохой торговли), так и управляющий компании Managed Forex Hub. Что самое интересное, я знаю даже управляющих, которые работают одновременно как в фондах со входами в $100k-$200k, так и в MAM/ПАММ-счетах со входами на 1-2 порядка меньше. Поэтому «обыкновенные» инвесторы в ряде случаев имеют возможность инвестировать даже на более прозрачных и выгодных условиях, чем их более «крупные» коллеги.  Данный миф, опять же, в целом, имеет под собой реальную основу. Как трейдеру может повезти «встать» в нужную сторону, заработав кучу денег, так и инвестору может повезти выбрать правильный вариант ДУ. Основная проблема здесь – отфильтровать 95% «рекламной мишуры» и самому понять, где что-то пишется только для как можно большей прибыли автора, а где публикуется реально качественно выполненный анализ целесообразности инвестиций, где автор и не разбирается толком в том, о чем пишет, а где автор имеет реально неплохое понимание инвестиционной сферы. Для «полного новичка» отличия, как правило, незаметны. Поэтому единственный возможный вариант – это постоянное увеличение собственной «финансовой грамотности», в особенности в интересующей области инвестиций. Но, как говорится, мало кто может это делать ???? Поэтому большинство инвесторов продолжает терять свои деньги, слабо понимая, чем они рискуют и ради чего.Если у читателей есть предложения по каким-то не рассмотренным мной популярным «мифам» — я открыт к предложениям в комментариях.

Мифы доверительного управления Ссылка на основную публикацию Доверительное управление - это: разбираем подробности Доверительное управление - это: разбираем подробности

Источник: https://www.hib.ru/mify-doveritelnogo-upravleniya/

Где найти и как вложить в доверительное управление

Передача личных денежных средств в доверительное управление — один из лучших способов обеспечить себе стабильный пассивный доход.

Он доступен каждому, у кого есть на руках некоторая сумма и желание пустить её в дело.

Если верить статистическим данным IBISWorld, сегодня более 65% американцев выбрали доверительное управление деньгами как основной инструмент для приумножения своих капиталов.

Ведь такой подход позволяет любому человеку инвестировать деньги в выгодные проекты по всему миру, не меняя привычного образа жизни и не расходуя своё личное время на самостоятельное изучение рынка.

Что такое доверительное управление деньгами

Если говорить простыми словами, то доверительное управление — это передача человеком права на контроль за своими деньгами другому человеку или организации.

В деловой же терминологии под доверительным управлением подразумевается заключение договора между инвестором и управляющим, согласно которому первый передаёт свои деньги в управление, а последний пускает их в оборот, получая в качестве вознаграждения определённый процент от дохода.

Доверительное управление денежными средствами на фондовом рынке

По сути под доверительным управлением деньгами на 90% подразумевается ДУ на фондовом или валютном рынках, так как там обращаются самые ликвидные товары.

  • Вся пенсионная система США находится на биржах NYSE, NASDAQ, COMEX и других.
  • 93% взаимных инвестиционных фондов являются акционерными обществами, и только в них инвестируют почти 40% американцев.
  • Активы практически всех инвестиционных фондов, хедж-фондов, венчурных инвестиций — все это активы фондового рынка.
  • Доверительное управление капиталом с помощью частных трейдеров или брокерских контор — потенциально очень прибыльное дело с защищенными рисками.
  • Вступая в ДУ, даже самый далёкий от тонкостей работы с фондовым рынком человек может в кратчайшие сроки преумножить капитал. Из этого и вытекают основные преимущества ДУ профессиональным участникам:
  • Профессиональное управление подразумевает не только аналитический подход, но и более выгодные условия для покупки и продажи активов, снижая общие издержки.
  • Благодаря аккумуляции капиталов инвесторов, ДУ позволяет создать диверсифицированные портфели.
  • Отсутствие перерыва в управлении инвестициями. Неважно, какие жизненные ситуации возникнут у человека — его деньги всегда будут продолжать работать на него в режиме 24/7/365.

Для примера доверительного управления на фондовом рынке, возьмем финансовый холдинг ФИНАМ, который является одним из крупнейших не только на отечественном, но и на мировом рынке. С момента своего основания в 1994 году он неизменно входит в пятёрку лучших отечественных брокеров и открывает инвесторам доступ к биржам Европы, Азии и США.

Одна из самых востребованных услуг инвестхолдинга FINAM — доверительное управление на рынках акций США и Европы.

Доверительное управление - это: разбираем подробности

Минимальная сумма для старта — $80 000; средняя годовая доходность 16% при максимально возможной просадке 15%. Плата за управление зависит от темпов роста прибыли и составляет 25% если на счету менее $100 000 и 20%, если сумма на счету клиента больше ста тысяч.

Конечно, многим доходность в 13-16% годовых покажется очень маленькой, но именно так обстоит дело, когда речь идет не о $1000, а в сотни раз больше. Даже с такой доходностью можно добится невообразимых результатов благодаря реинвестициям и сложному проценту.

Для людей с небольшим капиталом, есть и другие возможности, которые не исключают заработок на фондовом рынке.

Рекомендованные для вас статьи:

Сегодня доверительное управление на валютном рынке предлагают крупные брокерские компании, деятельность которых лицензируется финансовыми регуляторами, а все стороны получают гарантии.

Сегодня одним из таких брокеров является Альпари, который имеет лицензию на деятельность от ЦБ РФ. Альпари создал специальный тип счета — ПАММ счета. Именно такой счет открывает трейдер, который хочет чтобы в него вложили деньги.

Статистика этого счета открыта и все инвесторы могут ее просматривать и сравнивать с другими. Если трейдер показывает стабильную прибыль на протяжении полугода или года, в него имеет смысл вложить деньги.

Минимальные вложения начинаются от $10.

Доверительное управление - это: разбираем подробности

В каждый ПАММ счет, то есть управляющего трейдера, могут вложить неограниченное количество инвесторов, а прибыль будет распределяться пропорционально вкладу.

Если вы вложили $100, а управляющий принес за месяц 10% прибыли, то ваша прибыль составит 10% от суммы вашего вклада. Правда управляющий возьмет не большую комиссию от суммы прибыли за ДУ. Как правило, это 20-30%.

Интересно то, что количество ПАММ счетов большое, и каждый инвестор может создавать целые портфели, инвестируя в разных управляющих.

У человека есть разные способы извлечь из своего капитала дополнительную прибыль. И доверительное управление на биржах или фондовых рынках однозначно является одним из лучших.  Оно даёт возможность увеличить размер своих финансов без особого труда и участия в сомнительных схемах.

Больше всего оценят преимущества доверительного управления малые и средние инвесторы, которые имеют и другие источники доходов, но при этом могут не отнимая личного времени, начать получать дополнительный доход.

Ведь вкладывая, к примеру, в низкодоходные фонды, они могут обеспечить себе хоть и небольшую, зато стабильную прибыль в долгосрочной перспективе при минимальном личном участии.

Так что доверительное управление можно считать универсальным средством для умножения капитала вне зависимости от того, сколько денег у инвестора в кармане, тем более, что предложения есть на любой вкус.

Источник: https://equity.today/doveritelnoe-upravlenie-dengami.html

Ссылка на основную публикацию